Bolsa de Valores Últimas Noticias

GARANTÍA DE VERIFICACIÓN DE HECHOS (Referencias): [Estadísticas oficiales: 7 fuentes] [Sitios web del gobierno: 3 fuentes] [Sitio web académico: 1 fuente] [Directamente de la fuente: 2 fuentes]

13 Septiembre 2021 El | Por ricardo ahern – ¡Las luces de advertencia parpadean indicando que puede ser hora de salir del mercado de valores ahora! 

A muchos expertos les preocupa que una caída del mercado de valores sea inevitable debido a un cóctel de malas noticias económicas.

Desde la caída del mercado de valores de marzo de 2020, cuando comenzó la pandemia, el mercado de valores de EE. S & P 500 alcanzando máximos históricos de más de $ 4,500 y el NASDAQ 100 superando los $ 15,600, pero todas las cosas buenas deben llegar a su fin.

Ese final podría ser ahora…

Hay cinco razones preocupantes por las que puede ser el momento de vender acciones y recurrir a otros activos antes de que sus ganancias ganadas con tanto esfuerzo se acaben.

Vamos a bucear en ...

1) Tenemos un mercado bursátil espumoso

Hemos estado en un mercado alcista furioso y los mercados tienen un precio perfecto; todas las posibles buenas noticias se han incorporado a los precios, lo que ha llevado a lo que los inversores llaman burbujeo en el mercado.

Esa espuma debe eliminarse eventualmente, los precios no pueden seguir subiendo, nos quedaremos sin buenas noticias.

El estratega jefe de mercado de la firma de comercio institucional Miller Tabak afirmó que una corrección era "obvia" ya que parece que los mercados han mucha espuma.

El mercado ha descontado fuertes expectativas de crecimiento del PIB este año, pero el PIB del año próximo será, sin duda, menor.

Desde una perspectiva de valoración, la relación entre la capitalización de mercado y el PIB, comúnmente conocido como el 'indicador Buffett', se encuentra en un máximo histórico de más del 200%. En otras palabras, el mercado de valores de EE. UU. es caro en comparación con el PIB de EE. UU., y en el pasado, esto generalmente indica que se avecina una caída del mercado de valores.

Pongámonos técnicos…

Desde un punto de vista técnico, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 meses para el S & P 500 está firmemente en el rango de 'sobrecompra', lo que indica que el mercado debe corregirse. Otra indicación de que el mercado está sobrecomprado es que el gráfico mensual está tocando la banda superior de Bollinger, una medida técnica que utiliza desviaciones estándar para comparar precios.

El volumen de acciones negociadas en el S&P 500 también parece haber disminuido, mientras que el índice ha subido en los últimos meses, lo que indica que el mercado alcista está perdiendo fuerza.

Aquí está el trato:

Cuando los mercados están en una posición en la que han valorado todos los escenarios de buenas noticias, incluso una noticia neutral puede causar una caída en el mercado de valores.

Es una simple inevitabilidad, cuando los precios suben, eventualmente tienen que bajar en parte, así es como funcionan los mercados en ciclos.

Los altos precios en sí mismos son una preocupación.

2) La Reserva Federal se está retirando

La Reserva Federal comenzará a retirar sus esfuerzos de estímulo por reduciendo su compra de bonos .

El programa de compra de bonos de la Reserva Federal le da al mercado un enorme exceso de liquidez que es excelente para las acciones.

No puede durar para siempre... 

Sin duda, la Fed será preocupado por la inflación, la inflación ya está aumentando y con el programa de compra de bonos de la Reserva Federal inyectando más fondos en el mercado, cuando las cadenas de suministro ya están estiradas, podría ser catastrófico.

Juan C Williams, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, insinuó que la Fed podría comenzar a retirar el apoyo a la economía a finales de año, incluso si el mercado laboral no mejora.

De manera preocupante, en agosto, la economía de EE. UU. creó la menor cantidad de puestos de trabajo en siete meses debido al resurgimiento de la variante delta de COVID-19 que afecta al sector del ocio y la hostelería.

Hay más…

Para añadir a empleo preocupaciones Biden diciendo que las empresas con 100 o más empleados deban asegurarse de que sus trabajadores estén vacunados (o evaluados semanalmente) podría hacer que las personas dejen sus trabajos. Biden exigir vacunas para los trabajadores federales, los contratistas federales y los trabajadores de la salud también podría provocar una huelga masiva de algunos empleados.

El fondo de liquidez de la Reserva Federal ya está valorado en los mercados, si la liquidez comienza a agotarse junto con el mercado laboral rezagado, tendremos una corrección en el mejor de los casos o una situación de venta de pánico en el peor.

La Fed debe reducir su programa de compra de bonos, lo cual es inevitable.

3) La recuperación económica se está desacelerando

Existe la preocupación de que la recuperación económica pueda estar desacelerándose; menos estímulos y preocupaciones sobre el COVID-19 variante delta están poniendo nerviosos a los inversores.

Los altos precios del mercado se han debido en parte a la reapertura de la economía, pero una vez que hayamos reabierto por completo, no podemos esperar un crecimiento rápido continuo.

Desde la última caída del mercado de valores en 2020, los mercados han sido 'apoyados' por la Reserva Federal y el gobierno, tenían que serlo debido a la pandemia.

Cuando se retiren esos 'apoyos' de la Fed y el gobierno, quién sabe cómo reaccionarán los mercados sin esa red de seguridad.

Las preocupaciones sobre la propagación de la variante delta también son preocupantes, si continúa propagándose, podemos estar en una situación en la que tengamos que cerrar partes de la economía nuevamente.

Con una reapertura descontada, un regreso al confinamiento sería desastroso para los inversores y provocaría un pánico generalizado.

Se pone peor…

Últimamente, muchos inversores minoristas han ingresado al mercado, con aplicaciones como Robin Hood que brindan un fácil acceso al mercado de valores. El problema es que estos inversores minoristas no son profesionales y generalmente tienen poco conocimiento sobre la economía y el mercado de valores.

Muchos expertos creían que el desplome del mercado de valores de 2000 se debió en parte a que los comerciantes diarios sin experiencia ingresaron al mercado por dinero rápido.

El problema es que estos inversores minoristas entran en pánico rápidamente porque no tienen experiencia, lo que puede conducir a caídas del mercado extremadamente profundas.

4) Las tasas de interés podrían estar subiendo

Si la economía se sobrecalienta por el exceso de gasto, lo que provocará inflación, la Fed puede aumentar las tasas de interés para frenar el gasto y fomentar el ahorro.

Biden ha estado en una ola de gastos del gobierno, invirtiendo enormes cantidades de estímulo en la economía. Cuando ese estímulo llega a manos del pueblo estadounidense, en forma de cheques de estímulo, lo gastan.

El aumento del gasto crea más demanda, lo que puede estresar las cadenas de suministro y hacer subir los precios, es decir, la inflación. La inflación desenfrenada es terrible para el pueblo estadounidense, porque erosiona el valor del dinero en efectivo, basta con ver cómo el aumento precios de gasolina han lastimado a la clase obrera.

La inflación tiene que ser restringida por el banco central. Primero reducirán gradualmente su programa de compra de bonos, lo que ya están haciendo; si eso no es suficiente, apuntarán a aumentar las tasas de interés.

Las tasas de interés afectan el mercado de valores.

Si las tasas suben, crea más demanda de bonos porque el rendimiento es más atractivo, pero esto también significa que los bonos compiten con las acciones. Los rendimientos atractivos empujarán a algunos inversores a vender sus acciones e invertir en bonos del gobierno.

Parte de la razón por la que el mercado de valores ha subido últimamente es que los inversores obtienen un retorno de la inversión tan pequeño de los bonos, los bonos son actualmente una mala inversión, de hecho, la Rendimiento del Tesoro estadounidense a 30 años actualmente ronda el 1.95%.

Las tasas de interés han estado bajos durante algún tiempo, desde la crisis económica de 2008, que ha alimentado el mercado alcista de las acciones.

Si las tasas suben, habrá una gran transferencia de fondos del mercado de valores al mercado de bonos, lo que provocará el colapso del mercado de valores.

5) Preocupaciones geopolíticas

La próxima caída del mercado de valores podría ser desencadenada por la volátil situación geopolítica. Con los talibanes a cargo de Afganistán y el aumento riesgo de ataques terroristas, hay un muro de preocupación que pondrá nerviosos a los inversores.

El Situación de Afganistán no tiene precedentes, y el futuro parece muy incierto, la incertidumbre es mala para los mercados.

La situación de Afganistán también presenta preocupaciones económicas para EE.UU. Los talibanes controlan ahora entre 1 y 3 billones de dólares en metales de tierras raras en Afganistán y China probablemente estará trabajando con los talibanes para extraerlos.

Si China pone sus manos en metales como el oro, la plata, el cobre y el zinc, eso les dará una gran ventaja económica sobre las empresas estadounidenses en industrias como los semiconductores, la electrónica y la industria aeroespacial.

Afganistán también abunda en litio, un metal plateado que es esencial para la producción de baterías de energía renovable que se utilizan en los automóviles eléctricos. Esto dará a las empresas chinas de automóviles eléctricos una ventaja decisiva sobre las empresas estadounidenses, todas malas noticias para el mercado de valores.

Más malas noticias…

También preocupa la situación con China y Taiwán, que está generando incertidumbre en la industria de los semiconductores.

La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) domina la industria de los semiconductores y representa más del 50% de la participación en los ingresos de las fundiciones de semiconductores en todo el mundo. Empresas estadounidenses como Apple, Nvidia y Qualcomm externalizan su producción de chips a las fundiciones TSMC.

Si surge un conflicto entre China y Taiwán, eso podría interrumpir gravemente la cadena de suministro de semiconductores, lo que en última instancia perjudicaría a empresas como Apple y Nvidia, que son las favoritas del mercado de valores.

De hecho, Apple es el mayor componente del S&P 500, con más del 6 % del índice con una capitalización de mercado de alrededor de 2.5 billones de dólares.

Sin embargo, los eventos geopolíticos no siempre tienen mucho efecto en el mercado de valores, pero a veces los eventos volátiles, como los que hemos tenido recientemente, pueden hacer que los inversores entren en pánico y vendan debido a la incertidumbre.

La línea de fondo:

Las acciones tienen un precio perfecto y hay un cóctel de preocupaciones sobre el futuro, lo que significa que el riesgo está en su punto más alto junto con los precios.

Los inversores deben tener cuidado y diversificar hacia efectivo o preferiblemente otros activos que cobertura contra la inflación puede ser prudente para reducir el riesgo.

¡Necesitamos tu ayuda! Te traemos las novedades sin censura para SIN COSTO, pero solo podemos hacer esto gracias al apoyo de lectores leales como ¡TÚ! Si cree en la libertad de expresión y disfruta de las noticias reales, considere apoyar nuestra misión al convertirse en un mecenas o haciendo un donación única aquí. 20% de TODAS ¡los fondos se donan a los veteranos!

Este artículo solo es posible gracias a nuestro patrocinadores y mecenas!

volver a noticias financieras